股票质押一般打几折

?股票质押是通过向银行或者券商等质押自营的股票或者基金券,然后取的相关的炒股额度,用这个资金维护公司的发展,很多人都想知道股票质押一般打几折?下面小编就给大家介绍一番。

股票质押一般打几折?

现在股票质押的质押率主板5折到6折,一般5折。

小盘股或优质创业板股票3折到3.5折,一般3折。

中盘股看情况,在3-5折之间。沪深300会更高一点。

期限一般半年至2年,只有部分银行券商接受3年。

利率比较合理,竞争激烈。

另外:

质押率其实可以通过复杂的交易做到7折,那个又是一回事了(由标准业务变成主动管理业务了)。

股权质押融资警戒线、平仓线如何计算?

股票质押其实超级简单,但是你没做过真实一单的话这些公式你根本不会用,我给你拿例子说明吧。

实际交易中,一般而言,警戒线和平仓线都是资金方定的,也就是谁实际给钱,根据谁的标准走,资金方大部分都是银行。

一般而言,警戒线160%,平仓线140%。

你以为只是简单的股票价格乘以以上的数字就完事了吗?并不是这样的

上例子:

1.假设123456号股票的大股东要质押融资,基准价格为10元,质押率为5折,交易数量1亿股,期限为360天。

那么:

交易价格=10元*50%=5元

融资额=5元*1亿=5亿元

每年利息=5亿*10%=5000万元

2.融资成本为10%,那么初始交易完成后的预警线和平仓线除了要保证本金,还要覆盖全部利息余额,也就是说这个预警线和平仓线要把没还的利息也包括在内,甚至保函违约金(如有)。

预警价=5元*(1+10%)*160%=8.80元,预警市值8.80亿

平仓价=5元*(1+10%)*140%=7.70元,平仓市值7.70亿

这里有一个(1+10%)的计算,不是简单的把5*140%或5*160%就完事了的。这是最简化的情况,还有更复杂的如果涉及到除权除息,如果涉及到对赌(核销部分股票),因为你的基数会变,所以要做对应调整。

送红股红利的时候要求连带质押给我们,也就是说你的股票和金额增加了,保证性更强了,相对应的预警价格会适当降低。

如果对赌业绩没完成,核销部分股票,那么就复杂了。

3.一般的股票质押全部都是跟着银行的节奏走的,也就是每个季度底20号是还款日。那么假设第一次还款距初始交易40天,(一般而言计息天数是360天/年为基准),那么预警线和平仓线的价格要下调,因为利息余额减少了。

每股利息余额=5元*10%*【1-(40天/360天)】=0.44元

预警线=(5元+0.44元)*160%=8.70元,

平仓线=(5元+0.44元)*140%=7.62元

可以看到,因为付息,预警价格下调了0.1元。

4.你以为这样每次付息计算就完事了吗,NO NO NO,too young too simple.

这个只是计算的价格,机器盯市的计算公式大致是:

动态预警线=【某日收盘价×(初始交易数量+补充质押标的证券数量-部分解除质押标的证券数量+待购回期间内标的证券产生的一并予以质押的权益数量±其他情况导致的质押股数变动情况)+补仓金额-标的证券孳息】/(融资额+违约金+利息余额)≥160%

平仓线同理

5.观察期我理解为跌破预警线以后的时期,一般跌破预警线要求2天内补仓,追加质押股票或直接现金补仓。如果不补的话,一方面要和融资的股东交涉,一方面就开始做应急准备了,严格盯市。

6.股价继续下跌收市价跌破平仓线,及时通知,次日就启动应急预案,有两种情况:1,终止交易,股东赎回股票。2,强行该卖就卖。优先采用1,1不行上2。

如果股价跌到8.70元股东不愿意现金补仓或无法补仓,然后继续下跌,跌破7.62元,跌到7.5元了。双方协商,因股价下跌终止交易,距上次付息又过了20天。

赎回金额=本金+未付利息=5亿+5*10%*(20/360)=5.0278亿

7.如果股东不赎回,这时候为了预防风险,就可以按照合同在次日强行处置了。

以上就是股票质押一般打几折?的相关介绍了,这里给大家普及了一下股权质押融资警戒线、平仓线如何计算?的相关知识,希望帮到大家,如果你在股票质押有什么疑问,欢迎关注炒股网